BNY Mellon Asset Management -

To help us provide a more personalised viewing experience we recommend that you view this site with a JavaScript enabled browser.

A 31 mayo 2010

Fund Profile
Datos clave
Rendimiento
Distribución
de activos
Valores en cartera
y analisis de riesgo
Documentación

Fund Profile

Una nueva potencia en generación de alfa

El BNY Mellon Evolution Global Alpha Fund representa una significativa innovación en la gestión de inversiones. El fondo captura alfa y gestiona el riesgo aplicando una estrategia de distribución global táctica de activos de estilo hedge fund, que hasta ahora nunca había estado al alcance de los fondos de inversión tradicionales. La gestora es capaz de invertir en instrumentos derivados sobre acciones, bonos y divisas gracias a la mayor libertad de acción que le brinda la nueva legislación UCITS III (OICVM III). El fondo tiene varias clases de participación, liquidez y precios diarios.

Aspectos destacados del fondo:

Gestionado por Mellon Capital Management ("MCM"), un líder reconocido en estrategias de distribución global táctica de activos (GTAA)
Un fondo OICVM III con una exitosa estrategia de inversión de estilo hedge fund
Busca generar rentabilidad absoluta en todas las condiciones del mercado, con un objetivo anualizado de EURIBOR + 4%¹
Un riguroso proceso de gestión del riesgo para lograr objetivos Active Risk Target del 7%² y Value-at-Risk del 5%³
Una estrategia cuantitativa, probada y sistemática de distribución global táctica de activos que obtiene exposición de inversión a través de posiciones largas y cortas en futuros y contratos a plazo
La estrategia aprovecha oportunidades de valoración relativa generadas por ineficiencias de los mercados de renta variable, renta fija y divisas de países desarrollados
El rendimiento presenta una baja correlación con los mercados de renta fija y de renta variable global

^{¹ Neto de gastos y comisiones anuales de gestión a lo largo de un período móvil de 3-5 años}
^{² Definido como el objetivo de rendimiento y una medida de la desviación estándar de los excedentes de rendimiento de un fondo, ya sean positivos o negativos, también conocida como error de seguimiento. Para calcular el error de seguimiento anualizado se multiplica la desviación estándar de los excedentes de rendimiento mensuales del fondo por la raíz cuadrada de 12}
^{³ El VaR (o ‘Valor en Riesgo’) se calcula diariamente con un periodo de tenencia de una semana. Nivel de confianza del 99%}

Objetivo de inversión

El objetivo del Subfondo es maximizar la revalorización del capital con un nivel de riesgo moderado a través de la inversión de los activos en una variedad de estrategias de inversión. Estas estrategias se gestionan en base a modelos cuantitativos que seleccionan un conjunto de posiciones que reflejan proyecciones de riesgo y rendimiento globales a futuro. La entidad gestora se reserva el derecho de anular las decisiones de compra-venta indicadas por el modelo. Asimismo, el Subfondo perseguirá un cierto nivel de endeudamiento siempre y cuando los rendimientos ajustados al riesgo sean elevados.

Datos por clases de acciones disponibles
	EUR C	EUR P	EUR S	EUR R
Fecha lanzamiento clase de acciones	22 sep 2006	09 ene 2007	13 feb 2009	13 feb 2009
Sedol	B1CH630	B1CH629	B3DYTG8	B3DYTD5
Isin	IE00B1CH6300	IE00B1CH6292	IE00B3DYTG84	IE00B3DYTD53
Bloomberg	MGEGACE ID	MGEGAAE ID	N/A	N/A
Valoren	CH2715598	N/A	N/A	N/A
WKN	N/A	N/A	A0RGEW	A0RGEV
Comisión de entrada (no aplicable en España)†	5%	5%	5%	5%
Comisión de gestión anual	0,75%	1,50%	0,75%	1,50%
Inversión mínima	€ 5.000.000	€ 25.000	€ 5.000.000	€ 25.000
Comisión de rendimiento	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%

Información general

Activos netos totales (millones): € 30,61

Domicilio del fondo: Dublin
Tipo de fondo: SICAV
Gestor del fondo: Dedicated team
Principal: EUR
Divisas disponibles: EUR, USD, GBP

Fechas clave

Lanzamiento del fondo: 22 sep 2006
Cierre del ejercicio financiero: 31 dic

Gestora de BNY Mellon Asset Management

Mellon Capital Management: Mellon Capital es una de las mayores gestoras cuantitativas del mundo que utiliza técnicas cuantitativas sofisticadas para conseguir objetivos sencillos: maximizar alfa y gestionar el riesgo. Ello resulta en un enfoque de inversión consistente.

Negociación

De 09:00 a 17:00 cada día laborable

Punto de valoración: 22:00 (horario de Dublín)

EUR A
EUR C
EUR D
EUR P
EUR R
EUR S
GBP H
GBP I
USD C
USD H
USD I

Shareclass EUR A

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 13 nov 2006
Inversión mínima: € 5.000
Comisión de gestión anual: 2,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1GP6520
Bloomberg: MGEGAEU ID
Sedol: B1GP652
Valoren: CH2797309
Comisión de rendimiento: 0.00%
Registrado para su venta en:: AT, BE, FR, DE, GIB, GUE, IRL, JER, IT, NL, NO, PT, ES, UK

Shareclass EUR C

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 22 sep 2006
Inversión mínima: € 5.000.000
Comisión de gestión anual: 0,75%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1CH6300
Bloomberg: MGEGACE ID
Sedol: B1CH630
Valoren: CH2715598
Comisión de rendimiento: 20.00%
Registrado para su venta en:: AT, BE, FR, DE, ES, GIB, GUE, IRL, IT, JER, NL, NO, PT, UK

Shareclass EUR D

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 13 nov 2006
Inversión mínima: € 5.000.000
Comisión de gestión anual: 1,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1GP5L10
Bloomberg: MGEGADE ID
Sedol: B1GP5L1
Valoren: CH2797312
Comisión de rendimiento: 0.00%
Registrado para su venta en:: BE, FR, DE, ES, GIB, GUE, JER, IRL, IT, NL, NO, PT, UK

Shareclass EUR P

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 09 ene 2007
Inversión mínima: € 25.000
Comisión de gestión anual: 1,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1CH6292
Bloomberg: MGEGAAE ID
Sedol: B1CH629
Comisión de rendimiento: 20.00%
Registrado para su venta en:: BE, DE, ES, FR, GIB, GUE, IRL, IT, JER, NL, NO, PT, UK

Shareclass EUR R

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 13 feb 2009
Inversión mínima: € 25.000
Comisión de gestión anual: 1,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B3DYTD53
Sedol: B3DYTD5
WKN: A0RGEV
Comisión de rendimiento: 20.00%

Shareclass EUR S

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 13 feb 2009
Inversión mínima: € 5.000.000
Comisión de gestión anual: 0,75%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B3DYTG84
Sedol: B3DYTG8
WKN: A0RGEW
Comisión de rendimiento: 20.00%

Shareclass GBP H

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 20 jul 2007
Inversión mínima: £ 5.000
Comisión de gestión anual: 2,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1XP0Q49
Bloomberg: MEGAHGH ID
Sedol: B1XP0Q4
Valoren: N.D
WKN: N.D
Comisión de rendimiento: 0.00%
Registrado para su venta en:: DE, FR, GIB, GUE, IRL, JER, NL, NO, UK

Shareclass GBP I

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 20 jul 2007
Inversión mínima: £ 5.000.000
Comisión de gestión anual: 1,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1XP0R55
Bloomberg: MEGAIGH ID
Sedol: B1XP0R5
Valoren: N.D
WKN: N.D
Comisión de rendimiento: 0.00%
Registrado para su venta en:: DE, FR, GIB, GUE, IRL, JER, NL, NO, UK

Shareclass USD C

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 02 nov 2006
Inversión mínima: $ 5.000.000
Comisión de gestión anual: 0,75%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1CH6524
Bloomberg: MGEGACU ID
Sedol: B1CH652
Comisión de rendimiento: 20.00%
Registrado para su venta en:: DE, GUE, PT, UK, FR, IE, JER, ES, GIB, AT

Shareclass USD H

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 27 jul 2007
Inversión mínima: $ 5.000
Comisión de gestión anual: 2,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1YN2L60
Bloomberg: MEGAHUH ID
Sedol: B1YN2L6
Valoren: N.D.
WKN: N.D
Comisión de rendimiento: 0.00%
Registrado para su venta en:: DE, FR, GIB, GUE, IRL, JER, NL, NO, UK

Shareclass USD I

General
Fecha lanzamiento clase de acciones: 27 jul 2007
Inversión mínima: $ 5.000.000
Comisión de gestión anual: 1,50%
Comisión inicial (no aplicable en España)†: 5,00%
Códigos
ISIN: IE00B1YN2M77
Bloomberg: MEGAIUH ID
Sedol: B1YN2M7
Valoren: N.D.
WKN: N.D
Comisión de rendimiento: 0.00%
Registrado para su venta en:: DE, FR, GIB, GUE, IRL, JER, NL, NO, UK

Fund Specific Important Information

Rendimiento trimestral reglamentario

Desde	31 mar 09	31 mar 08	30 mar 07	31 mar 06	31 mar 05
Hasta	31 mar 10	31 mar 09	31 mar 08	30 mar 07	31 mar 06
Fuente: Lipper a 31 mayo 2010. Con comisiones anuales, excluyendo cargo inicial, bruto de impuestos. Rendimientos correspondientes a la Clase de acciones C EUR.
Fondo	10,8%	-12,4%	-9,6%	–	–

Rendimiento mensual
Fuente: Lipper a 31 mayo 2010. Con comisiones anuales, excluyendo cargo inicial, bruto de impuestos. El historial de rendimiento reservado es expresado en la divisa correspondiente a la clase de acción
Classe de acción		ene	feb	mar	abr	may	jun	jul	ago	sep	oct	nov	dic	Fondo en el año hasta la fecha	Índice en el año hasta la fecha
EUR C	2006	-	-	-	-	-	-	-	-	0,51	1,00	0,25	1,68	2,96	0,85
	2007	1,61	-0,66	0,12	-1,46	0,16	-1,21	1,65	0,61	-1,71	-0,98	0,26	-3,36	-4,97	4,16
	2008	-2,40	-1,52	-0,02	2,94	0,29	-1,33	-1,64	-1,46	-6,38	-7,98	1,36	0,43	-16,78	4,45
	2009	0,23	-1,20	2,08	3,04	0,61	-1,70	1,68	3,33	3,23	-0,42	2,31	-2,57	10,91	0,99
	2010	0,64	0,36	-0,02	-0,44	0,54	-	-	-	-	-	-	-	1,08	0,17
Anualizado desde lanzamiento (22/09/06)														-2,31	2,89
EUR P	2007	0,99	-0,83	0,01	-1,56	0,21	-1,27	1,59	0,55	-1,77	-1,05	0,20	-3,42	-6,27	4,05
	2008	-2,47	-1,58	-0,08	2,88	0,23	-1,39	-1,70	-1,52	-6,44	-8,04	1,31	0,36	-17,40	4,45
	2009	0,17	-1,25	2,02	2,98	0,55	-1,76	1,62	3,27	3,17	-0,49	2,24	-2,64	10,08	0,99
	2010	0,58	0,30	-0,09	-0,50	0,48	-	-	-	-	-	-	-	0,77	0,17
Anualizado desde lanzamiento (9/01/07)														-4,39	2,84
EUR S	2009	-	-	2,08	2,11	0,88	-1,61	1,30	2,80	2,21	0,14	1,81	-2,05	6,82	0,99
	2010	0,51	0,29	-0,10	-0,90	0,44	-	-	-	-	-	-	-	0,23	0,17
Desde lanzamiento (13/02/09)														7,07	0,88
EUR R	2009	-	-	2,02	2,12	0,38	-1,44	1,32	2,71	2,64	-0,40	1,89	-2,13	6,19	0,99
	2010	0,47	0,25	-0,17	-0,46	0,33	-	-	-	-	-	-	-	0,41	0,17
Desde lanzamiento (13/02/09)														6,62	0,88

Documentación<br /> 

Cómo tramitar y legal